M&Aとは、企業の合併と買収を意味します。日本国内のM&A市場は近年盛んになっており、多くの企業が事業の規模拡大や多角化を目的としてM&Aを活用しています。特に中小企業におけるM&Aが注目されており、中小企業の経営者が後継者不足や困難な事業承継を解決するためにM&Aを活用して事業を継続させるという事例が増えています。

本記事では、M&Aに関する基本的な知識や最近の傾向について解説するとともに、企業がM&Aを視野に入れる上で押さえておきたい重要なポイントをいくつかご紹介します。

M＆Aとは

前述した通り、M&A（Mergers and Acquisitions）とは企業の合併と買収を指します。 企業が事業の再編や市場拡大を目的として他の企業を合併・買収することで、新たな競争優位性を獲得することができます。

M&Aには、以下のようなメリットがあります。

• シナジー効果の獲得：買収や合併によって両社のビジネスモデルや製品・サービスが統合されることで、新たなシナジー効果が生まれて双方の事業が強化されます。例えば、生産プロセスの効率化や製品ラインの多様化などが挙げられます。
• 新規市場の獲得：M&Aによって新たな市場や顧客層を獲得することができます。買収や合併によって既存の製品やサービスを新しい市場に展開したり、新しい製品やサービスを開発して市場に参入したりすることが可能になります。

• 経営資源の効率的な利用：M&Aによって、人材や技術、物流などの経営資源を効率的に活用することができます。これにより自社の経営能力を向上させ、より競争力のある企業にすることができます。

このようにM&Aは企業の成長や競争力の強化に大きく貢献することができますが、適切な戦略と実行が求められます。M&Aを実行する場合には十分な検討と計画、リスクマネジメントを行う必要があります。

日本国内におけるM＆Aの市況

また、日本のM&A市場には、特に中小企業におけるM&Aが注目されています。その理由には、以下のようなものがあります。

• 成長戦略の必要性： 中小企業は、規模の経済性を得るために、他社との合併や買収を行う必要があります。また、海外市場への進出や新しい技術の導入などを通じて、成長を目指す必要があります。M&Aを通じて、このような戦略を実現することができます。
• 事業承継の問題： 中小企業は、経営者が高齢化し、事業承継の問題を抱える場合が多くあります。M&Aを通じて、事業を継承することができる企業を見つけることができます。
• 資本調達の問題： 中小企業は、資本調達が困難な場合があります。M&Aを通じて、資金調達や事業拡大に必要な技術やノウハウを得ることができます。
• 技術力の向上： M&Aを通じて、他社の技術やノウハウを取り入れることで、中小企業の技術力を向上させることができます。
• 政府の支援策： 政府は、中小企業のM&Aを促進するための支援策を進めています。例えば、中小企業のM&Aに対する税制優遇措置の拡充や、M&Aに必要な情報の提供や仲介サービスの提供などが行われています。

以上のような要因が重なり、日本国内で中小企業のM&Aが活発になっています。

中小企業のM&Aに関する今後の予測

• 中小企業同士のM&Aが増加する： 今後、中小企業同士のM&Aが増加すると予想されます。これは、規模が小さく資金調達が困難な中小企業が同業他社と統合することで、業務の効率化や新たなビジネスモデルの構築などを目指すためです。

• 外国企業とのM&Aが増加する： 日本国内の中小企業は高品質な製品やサービスを提供することで世界に認められています。今後、外国企業が日本国内の中小企業に注目し、M&Aを行うケースが増えることが予想されます。
• 事業承継の需要が高まる： 日本国内の中小企業は、経営者の高齢化や後継者不足などにより事業承継が課題となっています。今後、この課題に対する需要がさらに高まり、M&Aを通じて事業を継承するケースが増えることが予想されます。
• デジタル化に向けたM&Aが増加する： 近年デジタル化が急速に進んでおり、それに合わせてM&A市場も変化しています。今後、中小企業がデジタル化に取り組むためにシステム開発会社などと統合する事例がより増加することが予想されます。

以上のような予測が考えられますが、M&A市場は常に変化していくため、今後も注目が必要です。

M＆Aを行うための方法

• 専門のM&Aアドバイザーに相談する：M&Aアドバイザーは、M&Aの候補となる会社を探してくれる専門家です。自分の会社のビジネスモデルに合った会社を探してくれるほか、交渉や契約書作成などといった各手続きの代行も手厚く行ってくれます。
• M&A関連の情報サイトを利用する：M&Aプラットフォームなどといった情報サイトには、買収/譲渡先を探している企業や投資家の情報が一覧として掲載されています。自社のプロフィールや求める条件に合った企業・投資家を探すことができます。
• M&A関連イベントに参加する：M&Aに関係するイベントには、多くの企業や投資家が参加しています。こうしたイベントに参加することで、自社のビジネスモデルや事業戦略を直接アピールし、M&Aの候補を探すことができます。

• 金融機関や法律事務所に相談する：金融機関や法律事務所には、M&Aに関する専門家が在籍しています。こうした専門家に相談することで、自社のビジネスモデルや事業戦略に合った買収/譲渡先を探すことができます。
• 自社のネットワークを活用する：自社のネットワークには、M&Aに関心を持っている投資家や企業が含まれているかもしれません。自社のネットワークを活用して、買収/譲渡先を探すこともできます。

影山グループもWEBサイトを活用することで、M&Aの候補者様を探しております。ご興味のある方はこちらからご連絡ください。

M＆Aの流れ

• 相手企業の選定：市場調査の結果を踏まえ、相手企業を選定します。相手企業の業績や財務状況、マーケットシェアなどについて調査し、妥当な価格を算出します。 
• M&A交渉：相手企業とのM&Aに関する交渉を行います。価格交渉や事業統合の方針、人事・労務などについて協議します。 
• デューデリジェンス：M&A交渉が進展した場合には、相手企業の詳細な調査であるデューデリジェンスを行います。財務、法務、技術、人事など、様々な面から企業の現状を分析します。
• 契約締結：デューデリジェンスの結果を踏まえ、M&Aに関する契約を締結します。契約内容は、取得価格、株式譲渡手続き、事業統合計画、人事・労務などが含まれます。

各工程の具体的な内容は本ニュースページのこちらの記事でまとめています。是非そちらも併せてご参照ください。

まとめ

本記事を読んで「将来的にM&Aを考えている」、「M&Aをしてみたい」とお考えの方は是非一度、影山グループのM&A専用窓口からお気軽にご連絡ください。